O estudante do ensino médio Yumeji Fujiwara tem a habilidade de ver os sonhos das pessoas. Apesar de as visões nunca parecerem claras ou concretas, ele é capaz de prevê-las sentindo a "aura" da pessoa. Normalmente, essa habilidade é um truque divertido para fazer com seus colegas de classe, mas Yumeji só se vê tendo o mesmo pesadelo todas as noites. Para sua surpresa, o pesadelo continua no meio do dia, mesmo antes de Yumeji ter adormecido. O evento inesperado foi desencadeado por um demônio do sonho—um habitante do mundo dos sonhos que quer usar o corpo de Yumeji como receptáculo para entrar totalmente no mundo real. No entanto, Yumeji é salvo pela chegada oportuna de Merry Nightmare, outra demônia do sonho que de alguma forma consegue se manifestar fisicamente sem um hospedeiro e, em vez disso, está tentando retornar ao seu próprio reino. Enquanto mais demônios do sonho continuam a invadir a realidade, cabe a Yumeji e Merry lutar contra a invasão antes que os pesadelos de todos se materializem.